15年馬上就要過去了，新的一年即將到來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開一個(gè)重要組成部分，那就是P2P。中國版的P2P是變質(zhì)的，但是也是必須的，我們沒有完善的征信體系，沒有相對(duì)較為權(quán)威的大數(shù)據(jù)，老百姓一時(shí)還擺脫不了根深蒂固的銀行定期存款思想，許多投資行為被強(qiáng)行地變成了固定存款行為，從而導(dǎo)致很多線下理財(cái)公司要么不死，一死就是個(gè)大的。風(fēng)險(xiǎn)積壓、杠桿擴(kuò)大、被迫龐氏、環(huán)境影響等因素使得各類銀行企業(yè)生存艱難，筆者認(rèn)為，金融改革最終會(huì)把中國的金融體系分成兩大類別，一種是金融中介，一種是信息中介。而P2P真正應(yīng)該承擔(dān)的是信息中介。那么什么時(shí)候P2P才能真正的做到信息中介呢？網(wǎng)貸圈多數(shù)人認(rèn)為，5年內(nèi)才會(huì)有苗頭變成信息中介，至少要20年后才有可能相對(duì)完善。這里的很多原因我就不和大家一一探討了。今天的話題是總結(jié)2015年，展望2016年的P2P行業(yè)的趨勢(shì)。

　　近幾年的P2P發(fā)展速度是爆發(fā)式的，嚴(yán)重透支了未來幾年的增速，但是輔助性行業(yè)尚未成熟，所以16年應(yīng)該不會(huì)比今年好過。過度增速，我們就應(yīng)該尋求突破，否則很快會(huì)被淘汰的。下面我將總結(jié)一下今年的P2P行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及分析下明年的發(fā)展態(tài)勢(shì)，歡迎大家一起探討。

　　先做一個(gè)自我介紹，本人盧屹，行業(yè)內(nèi)一般叫我火鍋，目前就職于西安招財(cái)網(wǎng)CEO，常州大同CEO，金融人特聘創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，網(wǎng)貸中國高級(jí)顧問，融途網(wǎng)特聘導(dǎo)師，投之家特邀講師，中國互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)盟私董會(huì)VIP會(huì)員，互金數(shù)十家媒體專欄作者，曾被南方周末評(píng)價(jià)為網(wǎng)貸獨(dú)行俠，被央行金融培訓(xùn)中心邀請(qǐng)講解互聯(lián)網(wǎng)金融課程，同時(shí)也被許多地方政府邀請(qǐng)講解過相關(guān)話題，目前主要做行業(yè)研究與分享，望和有共同愛好的朋友一起交流學(xué)習(xí)。

　　我們先把2015年的一些行業(yè)現(xiàn)象做個(gè)簡(jiǎn)單的總結(jié)：

　　1、政策不斷的試探：國家在不斷摸底調(diào)查P2P行業(yè)，對(duì)行業(yè)進(jìn)行政策試探，并逐步修改完善行業(yè)規(guī)范條例，12月28日更是出了份意見征求稿，從規(guī)則上看，大部分平臺(tái)很難在短期內(nèi)符合要求，即使能符合，也是相對(duì)少數(shù)的。

　　2、大平臺(tái)爆雷：一些規(guī)模較大、口碑好的平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難等問題，輻射到許多小平臺(tái)的投資人更加恐慌。

　　3、系統(tǒng)要求提高：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，特別是年底期間，P2P增速放緩，各行業(yè)大佬瞄準(zhǔn)互金行業(yè)，從系統(tǒng)開發(fā)來看，數(shù)量在大大縮水，但是成交金額并沒有太多改變，原因是后進(jìn)入行業(yè)的平臺(tái)個(gè)性化需求更多，系統(tǒng)要求更高。

　　4、金融超市趨勢(shì)：上半年一些平臺(tái)開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)股票配資，由于政策問題，雖然現(xiàn)在都停了配資項(xiàng)目，但是從資金流向上來看，開始有向基金、信托等資本市場(chǎng)發(fā)展的態(tài)勢(shì)。同時(shí)也邁入了理財(cái)金融超市的一步。

　　5、全國鋪門店：有些借貸平臺(tái)開始出現(xiàn)線下門店全國鋪點(diǎn)，并購加盟等合作，似乎力爭(zhēng)占領(lǐng)全國市場(chǎng)的趨勢(shì)。

　　6、利率要求降低：各種寶寶類產(chǎn)品出現(xiàn)，類ETF增多，投資人對(duì)整體投資利率要求有所降低，有從低息生存困難轉(zhuǎn)向到高息生存困難的趨勢(shì)。

　　7、細(xì)分領(lǐng)域顯現(xiàn)：行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域逐漸顯現(xiàn)，如消費(fèi)分期、保理、融資租賃、產(chǎn)業(yè)鏈金融、類資產(chǎn)證券化等。

　　8、輔助性行業(yè)出現(xiàn)：各種輔助性行業(yè)出現(xiàn)，如數(shù)據(jù)保全、電子簽章、反欺詐、人臉識(shí)別、風(fēng)控模型、民間征信、云風(fēng)控等。

　　9、賣水的增多：行業(yè)會(huì)議增多，各地協(xié)會(huì)增多，各種研究院的出現(xiàn)，培訓(xùn)機(jī)構(gòu)增多，媒體關(guān)注度增多等

　　10、新平臺(tái)起步難：新開平臺(tái)如果找對(duì)人，有經(jīng)驗(yàn)和人才的支撐發(fā)展甚至比早期平臺(tái)都快，如果自己盲目去做，那么生存很困難，甚至有一些連起步都還沒起步就銷聲斂跡了。

　　11、平臺(tái)有價(jià)無市：一些已經(jīng)做了一段時(shí)間的平臺(tái)想退出，一些還沒有進(jìn)入行業(yè)的老板想進(jìn)入，但是想賣的賣不掉，想開的不去買，都想自己去嘗試。

　　12、運(yùn)營成本增加：行業(yè)整體運(yùn)營成本增加，各種份子錢太多，推廣將是大難題，一些平臺(tái)也已經(jīng)意識(shí)到，一味的燒錢已經(jīng)不可取了。

　　13、急于擺脫P(yáng)2P：有一些平臺(tái)開始呼吁去擔(dān)保化，有一些平臺(tái)開始急于撕下P2P的標(biāo)簽，有些平臺(tái)開始深挖P2P領(lǐng)域，有些平臺(tái)開始放緩增速。

　　上述是一些今年行業(yè)內(nèi)比較明顯的現(xiàn)象，不知大家是否也都觀察到了。根據(jù)研究報(bào)告稱，14年的全國網(wǎng)民6。5億人，關(guān)注P2P行業(yè)的人數(shù)達(dá)到3千多萬，投資人數(shù)（ID）達(dá)到327萬人，占關(guān)注人數(shù)的10％左右。而15年網(wǎng)民數(shù)量6。75億人，關(guān)注P2P行業(yè)的人數(shù)達(dá)到4000萬，投資人數(shù)（ID）達(dá)到680萬，占比17％，從投資用戶增速來看，16年應(yīng)該不會(huì)遜色與今年，預(yù)計(jì)投資人數(shù)（ID）應(yīng)該能達(dá)到1000萬左右。

　　從平臺(tái)增速來看，11年到13年間是幾何倍增長，屬于行業(yè)最初的萌芽期。自14年開始平臺(tái)數(shù)量2358家，同比增長294％，15年平臺(tái)3770家，同比增長160％，從數(shù)量上來看，有所放緩，預(yù)計(jì)16年平臺(tái)數(shù)量應(yīng)該會(huì)在5500家左右。（以上包含了問題平臺(tái)）。

　　從成交量來看，13年以前也是幾何倍增長，14年的全年成交量為2500多億，15年全年成交量為一萬億左右，根據(jù)投資人數(shù)增長和平臺(tái)增長來看，16年的成交量很可能會(huì)突破兩萬億。

　　從宏觀數(shù)據(jù)來看，明年行業(yè)的整體態(tài)勢(shì)是積極向上的，但是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)今后該如何做？我在下一篇文章里探討對(duì)未來長期的預(yù)測(cè)以及對(duì)16年短期的預(yù)測(cè)。如有共同愛好的朋友可以一起探討。

　　先看大勢(shì)，我在多次的行業(yè)分享以及演講中提到，如今的互聯(lián)網(wǎng)金融是初級(jí)階段，就發(fā)展態(tài)勢(shì)來看，屬于初創(chuàng)期和成長期之間，主要是P2P借貸（中國特色版）和少量眾籌以及第三方支付為代表。在此期間從業(yè)者主要活躍于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，即典型的互聯(lián)網(wǎng)金融原始階段，從資本角度來看，此階段容易吸引天使投資，風(fēng)險(xiǎn)投資，單個(gè)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。大多數(shù)P2P還屬于渠道金融的范疇，也就是線下借貸線上化，金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)化。與我們想要的互聯(lián)網(wǎng)金融相差甚遠(yuǎn)。不過，從16年開始，我認(rèn)為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)介入互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)量會(huì)大大增多，而這個(gè)過程會(huì)比較漫長，是用來填補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的金融端的缺失，未來的5年內(nèi)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如果改變自己的思維方式，努力加入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，那么會(huì)有相當(dāng)一批中量級(jí)的P2P平臺(tái)將不復(fù)存在（備注：我所說的不復(fù)存在并不是說都會(huì)倒閉，而是遇到一個(gè)不上不下的尷尬局面）。所以我給所有從業(yè)人員的建議是，要么你做小，要么你就做的特別大，否則到最后絕對(duì)只是一個(gè)給自己融資的工具，根本就不可能變成一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的玩家。

　　目前的P2P行業(yè)還只是通過交易技術(shù)來完成，復(fù)雜的或者說多樣化的交易結(jié)構(gòu)在當(dāng)下只是略有體現(xiàn)，未來將是完全去中心化的互聯(lián)網(wǎng)金融，給予所有投資用戶和借款用戶更多的選擇權(quán)、話語權(quán)，最終達(dá)到人人金融的目的。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的介入就是為了補(bǔ)充這個(gè)實(shí)質(zhì)性的需要。但是我并不看好傳統(tǒng)金融霸占整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融（政策導(dǎo)向除外）。因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融的結(jié)構(gòu)和理念很難做到互聯(lián)網(wǎng)的開放、平等、協(xié)作、分享。所以我說未來互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展空間相當(dāng)大，甚至有可能會(huì)吞并一批傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。

　　那么在未來的若干年后，經(jīng)過互金輔助性行業(yè)的發(fā)展，如：民間征信、云風(fēng)控、智能化理財(cái)、各細(xì)分化領(lǐng)域的自動(dòng)風(fēng)控計(jì)算模型等的完善將會(huì)徹底改變我們現(xiàn)在所看見的互聯(lián)網(wǎng)金融，這里引用我一位好朋友小富金融CEO袁游的原話：未來人人都是銀行家。

　　現(xiàn)在說下短期發(fā)展，雖然說未來的互聯(lián)網(wǎng)金融與現(xiàn)在的會(huì)大不相同，但是按照目前情況來看，要想達(dá)到人人金融的目的還需要很多很多年，所以我們無需考慮太多，拍拍貸就是例子，考慮太遠(yuǎn)可能會(huì)限制短期發(fā)展。所以我建議從業(yè)人員對(duì)長遠(yuǎn)有一定的規(guī)劃，對(duì)現(xiàn)狀有一定的把握。下面是我對(duì)16年的行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)的預(yù)測(cè)。

　　1、政策出臺(tái)：15年年底出臺(tái)的征求意見稿非常嚴(yán)格，預(yù)計(jì)在16年中定稿，以行業(yè)自律為主，國家畫大圈，各地畫小圈，執(zhí)行緩沖期一年以上，明確P2P從事業(yè)務(wù)范疇。如果想要做更廣泛業(yè)務(wù)的平臺(tái)，建議剝離出二級(jí)平臺(tái)，把這個(gè)二級(jí)平臺(tái)稱作不是P2P的互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　2、細(xì)分化領(lǐng)域更加明顯：早期有車貸、房貸、企業(yè)貸、小額信貸等，明年會(huì)更加明細(xì)，如產(chǎn)業(yè)鏈金融、無風(fēng)險(xiǎn)套利、消費(fèi)貸、保理業(yè)務(wù)、基金銷售、不良資產(chǎn)等越來越多，拿產(chǎn)業(yè)鏈金融來打比方，甚至?xí)霈F(xiàn)某個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融細(xì)分。

　　3、出現(xiàn)更多偽國資平臺(tái)：目前資本進(jìn)入放緩，風(fēng)投進(jìn)入放緩，國資進(jìn)入增加，而國資的進(jìn)入大都是掛個(gè)邊，并無實(shí)質(zhì)性的東西，因?yàn)楫?dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)不景氣，各地政府想要招商引資，故16年將會(huì)出現(xiàn)更多偽國資平臺(tái)。

　　4、大佬并購或占股增多：大型集團(tuán)或上市公司并購或占股平臺(tái)數(shù)量會(huì)增多，多數(shù)用于產(chǎn)業(yè)鏈金融領(lǐng)域，少數(shù)用于整體產(chǎn)業(yè)布局和市值管理。所以一些中量級(jí)的平臺(tái)的機(jī)會(huì)來了，如果平臺(tái)運(yùn)營現(xiàn)在已經(jīng)很困惑很尷尬，盡快去找這些大佬，因?yàn)樗麄冇行枰?br />
　　5、產(chǎn)業(yè)鏈金融趨勢(shì)更加明顯：這是未來的發(fā)展方向之一，建議有渠道的平臺(tái)去尋求突破，如果增加保理公司的環(huán)節(jié)會(huì)更好，三年內(nèi)，產(chǎn)業(yè)鏈金融一定會(huì)占領(lǐng)一定的市場(chǎng)，這也是中小型平臺(tái)的生存之道。

　　6、各地鋪點(diǎn)加速：滿世界鋪點(diǎn)布局的最后一年黃金時(shí)間，這里不是說已經(jīng)開始大量鋪點(diǎn)的平臺(tái)，而是還沒有鋪點(diǎn)的，因?yàn)樵龠^一兩年，后進(jìn)入的想鋪就有難度了。占領(lǐng)民間市場(chǎng)所帶來的價(jià)值不僅是簡(jiǎn)單的借貸，還可以延伸出很多附加值的產(chǎn)物，這點(diǎn)在幾年后會(huì)逐步反映出來，到時(shí)候大家就知道了。但是平臺(tái)做大量鋪點(diǎn)的時(shí)候切記風(fēng)控模型的建立，如果沒有資本做支撐，不要盲目擴(kuò)張，量力而行。

　　7、關(guān)注不良資產(chǎn)：有人說不良資產(chǎn)到了底部，可以考慮開始抄底了，不過我覺得雖然可能是底部，但是底部的時(shí)間長短很難判斷，建議開始做布局，但不一定要馬上進(jìn)入，可能這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)已經(jīng)不遠(yuǎn)了，準(zhǔn)備充分，隨時(shí)就上。

　　8、同業(yè)并購，跨行業(yè)并購：并購來臨，同業(yè)并購，跨行業(yè)并購，16年將會(huì)逐步顯現(xiàn)，小平臺(tái)，特別是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的小平臺(tái)，你們的機(jī)會(huì)來了，在自己資本不夠的情況下，建議被并購，這樣可以抱團(tuán)取暖，比行業(yè)協(xié)會(huì)的支持力度要大許多，但是如果有美好愿景的小平臺(tái)，還是可以繼續(xù)發(fā)展的。

　　9、消費(fèi)貸發(fā)展迅猛：消費(fèi)貸發(fā)展迅猛，但建議大多數(shù)平臺(tái)不要參與消費(fèi)貸，消費(fèi)貸是需要強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支撐，可能和電商或者線下多處加盟店合作才可以做，多數(shù)平臺(tái)沒有這個(gè)資源，所以說消費(fèi)貸容易形成行業(yè)巨頭，能不能做，先掂量自己的能力。

　　10、雙通道托管模式：銀行為了規(guī)避一些可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)和第三方支付合作，變成雙通道模式，由第三方做托管，銀行做存管，從而達(dá)到國家要求的規(guī)定，同時(shí)也增加了平臺(tái)的成本，所以平臺(tái)更累。

　　11、類資產(chǎn)證券化顯現(xiàn)：債權(quán)打包，資金池變成債權(quán)池，平臺(tái)對(duì)資金錯(cuò)配的把控要注意，在當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融還屬于金融中介的前提下，資金池?zé)o法徹底規(guī)避，變通方法是有的，注意杠桿比例，合理分配。順便做個(gè)廣告，我有個(gè)兄弟的公司英科信息已經(jīng)成功研發(fā)了錯(cuò)配系統(tǒng)，可以幫助平臺(tái)有效且合理的錯(cuò)配。

　　12、眾籌有抬頭跡象：眾籌崛起，雖然說不是大范圍的，但是有抬頭現(xiàn)象，如政策對(duì)眾籌開始寬松，那么下一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的兵家必爭(zhēng)之地就是眾籌。建議產(chǎn)品眾籌先上，看的見摸的著，容易發(fā)展。參與股權(quán)眾籌的平臺(tái)考慮孵化問題，單一的眾籌到資金后就不管了可能很難發(fā)展，眾籌平臺(tái)變成類天使投。

　　13、人人爭(zhēng)才：平臺(tái)運(yùn)營成本繼續(xù)增加，推廣、增信是大問題，獲取人才是關(guān)鍵，有能力的運(yùn)營和推廣整體成本可控，無經(jīng)驗(yàn)的平臺(tái)自己都想關(guān)。所以人才稀缺問題目前還不太好解決。建議平臺(tái)可以去找一些機(jī)構(gòu)，比如“金融人”“國培機(jī)構(gòu)”等，獲取一些人才還是有可能的。

　　14、平臺(tái)倒閉數(shù)量類似15年：純跑路現(xiàn)象會(huì)稍有縮減，大平臺(tái)提現(xiàn)困難現(xiàn)象增加，僵尸平臺(tái)隱退現(xiàn)象增加。

　　15、保險(xiǎn)行業(yè)入駐互聯(lián)網(wǎng)金融：特別對(duì)于P2P行業(yè)的一些承保問題，一旦大面積進(jìn)入，可能會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)帶來一個(gè)新業(yè)務(wù)－－無風(fēng)險(xiǎn)套利，這個(gè)以后再說。

　　再說說輔助性行業(yè)

　　1、賣水的越來越多，細(xì)分化也越來越多，好壞難辨，概念為主，不接入的后悔，介入的也后悔。到不是因?yàn)檫@些不好，而是他們也不成熟。

　　2、系統(tǒng)商：小系統(tǒng)商基本淘汰。中大型系統(tǒng)商并購潮開始。

　　3、第三方：細(xì)分化第三方，各做各的特點(diǎn)，如果一味抄襲的第三方就準(zhǔn)備卷鋪蓋走人。

　　4、智能化理財(cái)產(chǎn)品即將出世，根據(jù)人物畫像，輔助或自助的選擇理財(cái)產(chǎn)品，規(guī)劃資產(chǎn)。

　　5、智能風(fēng)控模型初創(chuàng)，自動(dòng)申貸系統(tǒng)出現(xiàn)，但還需完善，未來P2P發(fā)展必備。

　　6、云風(fēng)控接大數(shù)據(jù)征信系統(tǒng)初步建立，也還需完善，可幫助P2P企業(yè)解決資產(chǎn)問題。
　
　　7、網(wǎng)貸評(píng)級(jí)打死也會(huì)存在，剛需。透明化評(píng)級(jí)將是趨勢(shì)。

　　8、行業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)泛濫，好壞難辨，真假難辨，能力大小難辨，望平臺(tái)謹(jǐn)慎選擇。

　　9、行業(yè)協(xié)會(huì)作用開始顯現(xiàn)，不再是以前的松散局面，可整合資源，抱團(tuán)取暖。

　　10、賣數(shù)據(jù)的想賣不敢公開賣，想要數(shù)據(jù)的想買不知道上哪兒買，私下獲取吧。

以上是我對(duì)明年的行業(yè)猜測(cè)，不全面，比如P2P國內(nèi)上市問題，這并不是根據(jù)行業(yè)來看的，是要看政策，所以不太好判斷。希望這篇非報(bào)告的報(bào)告能給廣大平臺(tái)從業(yè)人員一些幫助，也同時(shí)能給投資者一些幫助，如有興趣的朋友，可以私信我共同探討，我們的目標(biāo)是一樣的，行業(yè)的發(fā)展是我們存在的原因，共同努力推動(dòng)行業(yè)前進(jìn)是我們每一個(gè)互金人的職責(zé)。